Dans les années 1920, un jeune aristocrate anglais gagne au poker une grande propriété au pied de la Cordillère des Andes. S’y installant avec sa jeune épouse, il découvre des habitants au comportement plus qu’étrange. Il est même question de fantômes. Filmant avec une équipe en majeure partie française, Ruiz brise avec brio les repères du spectateur et convoque l’étrange et le fantastique.

Cette lettre sous forme de faux documentaire est un vrai poème visuel, mais un poème plein d'humour, de sarcasme, de provocation et d’une nostalgie moqueuse. Fin 1982, il retournait au Chili pour la première fois depuis son départ en 1974, année de son exil. Il retrouve d’anciennes connaissances ainsi que sa maison, mais quelque chose d’indescriptible est irrémédiablement absent.